刘珍年在济南紧锣密鼓整编部队、厉兵秣马之时，华北长城沿线的战火，已然烧得漫天通红。
热河全境沦陷后，日军第6、第8师团裹挟伪军，兵锋直逼长城各隘口，喜峰口、冷口、古北口、罗文峪等雄关险隘，相继沦为战场，少帅下野后，接手华北军政的何应钦，匆匆调集29军、17军、东北军残部等布防长城，一场关乎华北存亡的血战，就此拉开序幕。
1933年3月9日，日军先头部队攻占喜峰口第一道关口，长城抗战正式打响。奉命驻守喜峰口的29军，本是西北军旧部，装备简陋，大多以大刀、步枪为主要武器，军长宋哲元临危受命，下令死守关口，绝不让日军越长城一步。
喜峰口阵地，硝烟弥漫，日军凭借飞机、大炮、坦克的优势，对长城防线狂轰滥炸，炮弹如同雨点般落在城墙上，砖石飞溅，守军阵地被炸得一片狼藉。29军将士依托残破的城墙，与日军展开殊死搏杀，可装备差距悬殊，阵地几度易手，伤亡不断增加。
3月11日夜，29军109旅旅长赵登禹，趁着夜色与风雪，亲率大刀队，轻装简行，绕到日军侧后方发起突袭。大刀寒光闪烁，将士们喊杀震天，与日军展开近战肉搏，日军重武器无法施展，一时间阵脚大乱，被大刀队斩杀数百人，喜峰口阵地被成功夺回。
“弟兄们，鬼子装备好，咱们就跟他们拼大刀、拼血性！宁死不退，守住喜峰口！”赵登禹挥舞着大刀，身上多处负伤，依旧冲锋在前，声音嘶哑却铿锵有力。
士兵们齐声应和，大刀挥舞，血染长城，喜峰口一战，29军大刀队威名传遍全国，重创日军，打破了日军不可战胜的神话，可自身也付出了惨重的伤亡代价。与此同时，罗文峪、冷口等地，中国守军也纷纷奋起抵抗，与日军展开反复拉锯，用血肉之躯筑起临时防线。
自长城抗战打响后，何应钦坐镇北平，统筹各路守军，可此时的中国军队，群龙无首，派系林立，29军西北军、17军中央军、东北军残部各自为战，缺乏统一指挥，加上装备落后、后勤补给不足，即便将士们浴血奋战，依旧难以抵挡日军的猛烈攻势。
古北口战场，中央军17军关麟征部，面对日军第8师团的疯狂进攻，死守阵地，寸土不让。关麟征亲临前线指挥，被日军炮弹炸伤，依旧坚持作战，麾下将士伤亡过半，南天门阻击战更是打得昏天黑地，阵地反复易手，每一寸土地都浸染着鲜血。
北平军分会内，何应钦看着一封封求援电报、伤亡战报，面色凝重，坐立难安。参谋快步走进来，声音颤抖“部长，古北口防线告急，17军伤亡过半，请求增援；冷口阵地被日军突破，守军被迫后撤，长城防线已经出现缺口！”
一旁的汪兆铭面对接连的失利，也是陷入到了前所未有的迷茫，甚至怀疑人生当中。
他茫茫然对着旁边的杨杰问道“杨参谋长。。为何中日双方的军队差距会如此之大？第六第八师团刚刚在热河苦战，现在却又能连番进攻我长城各处？”
杨杰也是长叹一声“汪院长，这就是目前的实际情况。。”
汪兆铭默然摇摇头“这简直是以卵击石，拿人命在填深不见底的窟窿。。不能再这么打下去了。。”
杨杰则有不同的看法，他说道“院长。。现在不是我们说能不打就可以不打的。认清现实，日本人是要对我们中国进行无限制的侵略进攻的，昨天是东北，今天是热河，明天就是平津和华北了。。”
何应钦长叹一声，揉着发胀的太阳穴，无奈道“我手里已经无兵可派，东北军残部不堪一击，29军、17军都已拼尽全力，南京那边不肯再增派援兵，这仗，难打啊！”
他拿起电话，拨通南京的号码，对着电话那头的娘希匹先生急切说道“长城防线岌岌可危，将士们伤亡惨重，请求速派援军，增拨弹药！”
电话那头，娘希匹先生的声音平静却不容置疑“敬之，当前核心要务是安内，华北战事，能守则守，不能守便相机后撤，切勿硬拼，避免事态扩大。全国舆论压力大，可咱们实力不济，一味抵抗只会损失更大，必要时，可寻求停战谈判。”
何应钦心中一沉，他明白，娘希匹先生早已打定主意妥协退让，所谓的抵抗，不过是为了平息国内舆论，如今战事失利，正是谈判的时机。他放下电话，对着身边亲信沉声说“准备一下，与日方接触，商议停战事宜。”
1933年4月起，日军加大攻势，长城各隘口相继失守，中国军队被迫后撤，日军一路追击，逼近平津城郊，对北平形成三面合围，华北局势彻底失控。此时的南京国府，不顾前线将士浴血奋战，不顾全国民众抗日呼声，执意推行“攘外必先安内”的政策，决心与日本停战议和，一场屈辱的谈判，就此提上日程。
5月下旬，何应钦遵照娘希匹先生、汪兆铭的授意，任命熊斌为中方首席代表，前往塘沽，与日方代表关东军副参谋长冈村宁次展开谈判。
1933年5月30日，中日双方代表抵达塘沽，谈判正式开始。这场谈判，从一开始就充满了屈辱，日方态度蛮横，冈村宁次直接拿出日方拟定的协定草案，宣称这是最后方案，一字不容修改，限时中方签字，否则便下令日军猛攻北平。
谈判现场，气氛压抑到极点，冈村宁次坐在桌前，眼神傲慢，对着熊斌冷声说道“熊代表，这份协定，你们只有签字和不签字两个选择，不签字，日军即刻进攻北平，到时候，平津化为焦土，你们承担不起后果；签字，双方停战，日军撤回长城一线。”
熊斌面色铁青，看着协定上的条款，双手微微颤抖。协定要求中国军队立刻撤至延庆、昌平、通州、宝坻等线以西以南地区，永远不得越线，且日军有权随时派飞机视察中方撤军情况，长城以北地区，尽数划为日军控制区，相当于变相承认了日本对东北、热河的占领，还将华北门户彻底敞开。
“冈村将军，这份条款太过苛刻，我方难以接受，能否再商议修改？”熊斌试图交涉，语气带着无奈。
冈村宁次冷笑一声，态度强硬“没有商量的余地，限时一小时，签字，还是开战，你们自己选！”
熊斌心中清楚，背后的南京早已授意妥协，即便条款再屈辱，也只能签字。他看着这份丧权辱国的协定，迟迟不肯落笔，心中满是痛苦与愧疚，可在日方的武力威逼与南京的压力下，最终还是被迫签下了自己的名字。
1933年5月31日，《塘沽协定》正式签订，长城抗战，以中国军队被迫后撤、国民政府屈辱妥协落下帷幕。
消息传回全国，举国哗然，民众悲愤不已，街头抗议游行不断，痛斥国府妥协卖国，辜负了前线浴血奋战的将士。